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Lévy Processes and Infinitely Divisible Distributions

Author: Ken-iti Sato,Sato Ken-Iti

Publisher: Cambridge University Press

ISBN: 9780521553025

Category: Mathematics

Page: 486

View: 5560

This book provides the reader with comprehensive basic knowledge of Lévy processes.

Portfoliomanagement

Author: Klaus Spremann

Publisher: Walter de Gruyter GmbH & Co KG

ISBN: 3486848186

Category: Business & Economics

Page: 632

View: 5953

Gelder anlegen, die Rendite und das Risiko eines Portfolios zu steuern und die Performance zu beurteilen, sind zu wichtigen Aufgaben im Wirtschaftsleben geworden. Zu ihrer Bewältigung werden methodische Werkzeuge und quantitative Ansätze verlangt. Diese Buch stellt das Portfoliomanagement als Anwendung der Modernen Portfoliotheorie (MPT) dar. Es bietet neben den klassischen Bausteinen der MPT, die auf Markowitz, Tobin, Sharpe und andere Forscher zurückgehen, auch die Erweiterungen der MPT für die langfristige Anlage (Shortfall-Ansatz, Samuelson-Modell) bis zur Portfolio-Insurance (Leland, Rubinstein). Die 4. Auflage enthält neben zahlreichen Abbildungen 110 Schritt für Schritt ausgeführte und durchgerechnete Beispiele, Hinweise für das Arbeiten mit Excel, praktische Übungen mit Optimizer, 168 grafische Darstellungen und Tabellen sowie zahlreichen Fragen mit Lösungen. Besonders der Bezug zwischen Theorie und Anwendung ist immer wieder herausgearbeitet und aufgezeigt. Das Buch ist in drei Teile gegliedert. Sie behandeln die Grundlagen, die Moderne Portfoliotheorie sowie langfristige Anlagestrategien. Jeder Teil umfasst sechs Kapitel. Das Werk wendet sich an Studierende, die eine berufliche Tätigkeit im Portfoliomanagement, in der Vermögensverwaltung, in der Wirtschaftsprüfung oder im Bereich der Unternehmensberatung anstreben - sei es bei einer Investmentbank, einem Asset-Manager, in einer Consulting-Firma oder als Selbständiger. Sodann sollen Personen angesprochen werden, die bereits im Beruf stehen und Funktionen des Portfoliomanagements wahrnehmen. Natürlich ist das Buch ebenso offen und zugänglich für alle, die ein Interesse an der Finanzinvestition haben, vielleicht weil sie privat Geld anlegen oder unternehmerisch aktiv sind.

Finanzanalyse

Author: Klaus Spremann,Patrick Scheurle

Publisher: Walter de Gruyter

ISBN: 3486710397

Category: Business & Economics

Page: 189

View: 1316

Während sich früher die Finanzanalyse entweder auf Charts und Formationen bezog oder eben auf die Analyse von Jahresabschlüssen sowie die Interpretation von Kennzahlen und Fundamentaldaten, ist inzwischen durch die empirische und theoretische Erforschung der Kapitalmärkte ein Wissensgebiet entstanden, in dem die verschiedenen Ansätze aus einer einheitlichen Sicht betrachtet werden, die noch vor zehn Jahren so nicht möglich gewesen wäre. Dieses Lehrbuch stellt die wichtigsten Argumentationen und Arbeitsweisen dar, die heute die Arbeit von Finanzanalysten prägen. Die Grundlagen der Kapitalmarktforschung liefern das Fundament. Das Lehrbuch entwickelt so das Fachwissen und jene Methoden, die zum Standard der Finanzanalyse gehören.

Advances in Mathematical Finance

Author: Michael C. Fu,Robert A. Jarrow,Ju-Yi Yen,Robert J Elliott

Publisher: Springer Science & Business Media

ISBN: 0817645454

Category: Business & Economics

Page: 336

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This self-contained volume brings together a collection of chapters by some of the most distinguished researchers and practitioners in the field of mathematical finance and financial engineering. Presenting state-of-the-art developments in theory and practice, the book has real-world applications to fixed income models, credit risk models, CDO pricing, tax rebates, tax arbitrage, and tax equilibrium. It is a valuable resource for graduate students, researchers, and practitioners in mathematical finance and financial engineering.

Lévy Matters IV

Estimation for Discretely Observed Lévy Processes

Author: Denis Belomestny,Fabienne Comte,Valentine Genon-Catalot,Hiroki Masuda,Markus Reiß

Publisher: Springer

ISBN: 3319123734

Category: Mathematics

Page: 286

View: 9551

The aim of this volume is to provide an extensive account of the most recent advances in statistics for discretely observed Lévy processes. These days, statistics for stochastic processes is a lively topic, driven by the needs of various fields of application, such as finance, the biosciences, and telecommunication. The three chapters of this volume are completely dedicated to the estimation of Lévy processes, and are written by experts in the field. The first chapter by Denis Belomestny and Markus Reiß treats the low frequency situation, and estimation methods are based on the empirical characteristic function. The second chapter by Fabienne Comte and Valery Genon-Catalon is dedicated to non-parametric estimation mainly covering the high-frequency data case. A distinctive feature of this part is the construction of adaptive estimators, based on deconvolution or projection or kernel methods. The last chapter by Hiroki Masuda considers the parametric situation. The chapters cover the main aspects of the estimation of discretely observed Lévy processes, when the observation scheme is regular, from an up-to-date viewpoint.

Levy Processes in Credit Risk

Author: Wim Schoutens,Jessica Cariboni

Publisher: John Wiley & Sons

ISBN: 0470685069

Category: Business & Economics

Page: 200

View: 6561

This book is an introductory guide to using Lévy processes for credit risk modelling. It covers all types of credit derivatives: from the single name vanillas such as Credit Default Swaps (CDSs) right through to structured credit risk products such as Collateralized Debt Obligations (CDOs), Constant Proportion Portfolio Insurances (CPPIs) and Constant Proportion Debt Obligations (CPDOs) as well as new advanced rating models for Asset Backed Securities (ABSs). Jumps and extreme events are crucial stylized features, essential in the modelling of the very volatile credit markets - the recent turmoil in the credit markets has once again illustrated the need for more refined models. Readers will learn how the classical models (driven by Brownian motions and Black-Scholes settings) can be significantly improved by using the more flexible class of Lévy processes. By doing this, extreme event and jumps can be introduced into the models to give more reliable pricing and a better assessment of the risks. The book brings in high-tech financial engineering models for the detailed modelling of credit risk instruments, setting up the theoretical framework behind the application of Lévy Processes to Credit Risk Modelling before moving on to the practical implementation. Complex credit derivatives structures such as CDOs, ABSs, CPPIs, CPDOs are analysed and illustrated with market data.

Lévy Processes and Stochastic Calculus

Author: David Applebaum

Publisher: Cambridge University Press

ISBN: 9780521832632

Category: Mathematics

Page: 384

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Graduate text decsribing two of the main tools for modern mathematical finance.

Skorokhod problems and semimartingale reflecting stable processes in an orthant

Author: Aubin Ruth Kathleene Whitley

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category:

Page: 204

View: 6787

Maß- und Integrationstheorie

Author: Jürgen Elstrodt

Publisher: Springer-Verlag

ISBN: 3662579391

Category: Mathematics

Page: 464

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Das Lehrbuch vermittelt solides Basiswissen zu den thematischen Schwerpunkten Produktmaße, Fourier-Transformation, Transformationsformel, Konvergenzbegriffe, absolute Stetigkeit und Maße auf topologischen Räumen. Höhepunkte sind die Herleitung des Riesz’schen Darstellungssatzes und der Beweis der Existenz und Eindeutigkeit des Haar’schen Maßes. Der Band enthält ferner mathematikhistorische Ausflüge und Kurzporträts von Mathematikern, die zum Thema des Buchs wichtige Beiträge geliefert haben, sowie zahlreiche Übungsaufgaben zur Vertiefung des Stoffs.

IEEE/ACM Transactions on Networking

A Joint Publication of the IEEE Communications Society, the IEEE Computer Society, and the ACM with Its Special Interest Group on Data Communication

Author: N.A

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category: Computer networks

Page: N.A

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Stochastic Integrals

An Introduction

Author: Heinrich von Weizsäcker

Publisher: Springer-Verlag

ISBN: 3663139239

Category: Mathematics

Page: 332

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Annales de L'I.H.P.

Probabilités et statistiques

Author: N.A

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category: Mathematics

Page: N.A

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Mathematical Reviews

Author: N.A

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category: Mathematics

Page: N.A

View: 7599

Maximum likelihood estimation of parametric tempered stable distributions on the real line with applications to finance

Author: Michael Grabchak

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category:

Page: 224

View: 7466

Understanding mathematical models of bubbles in financial markets

Author: Kazuhiro Shimbo

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category:

Page: 230

View: 913

Illinois Journal of Mathematics

Author: N.A

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category: Mathematics

Page: N.A

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Pure Mathematics and Applications

Author: N.A

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category: Mathematics

Page: N.A

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International Mathematical News

Author: N.A

Publisher: N.A

ISBN: N.A

Category: Mathematics

Page: N.A

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Issues for Dec. 1952- include section: Nachrichten der Österreichischen Mathematischen Gesellschaft.

Analytical Network and System Administration

Managing Human-Computer Systems

Author: Mark Burgess

Publisher: Wiley

ISBN: N.A

Category: Technology & Engineering

Page: 382

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Network and system administration usually refers to the skill of keeping computers and networks running properly. But in truth, the skill needed is that of managing complexity. This book describes the science behind these complex systems, independent of the actual operating systems they work on. It provides a theoretical approach to systems administration that: saves time in performing common system administration tasks. allows safe utilization of untrained and trained help in maintaining mission-critical systems. allows efficient and safe centralized network administration. Managing Human-Computer Networks: Will show how to make informed analyses and decisions about systems, how to diagnose faults and weaknesses Gives advice/guidance as to how to determine optimal policies for system management Includes exercises that illustrate the key points of the book The book provides a unique approach to an old problem and will become a classic for researchers and graduate students in Networking and Computer Science, as well as practicing system managers and system administrators.

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